Intercambio de tasas de interés
Un intercambio de tasas de interés es un contrato financiero en el que dos partes acuerdan intercambiar un flujo de pagos de intereses por otro, durante un periodo determinado. Normalmente, se trata de intercambiar pagos de préstamos a tasa fijo por pagos a tasa variable, o viceversa. Los inversores inmobiliarios pueden utilizarlo para gestionar los riesgos de tipos de interés, sobre todo en situaciones en las que pueden tener un préstamo con una tasa de interés variable, pero prefieren la previsibilidad de los pagos fijos.
La modelización de un intercambio desde la perspectiva de la modelización financiera inmobiliaria es similar a la modelización de una hipoteca a tasa fija, con la posible inclusión de a) una compra de tasas en la que el prestatario paga una prima para garantizar un intercambio de tasas por debajo de la par y b) un plazo de intercambio que puede (o no) coincidir con el plazo del préstamo hipotecario.
Click here to get this CRE Glossary in an eBook (PDF) format.